业绩变脸成雷区问题 公司监管早有动作

证券时报记者 陈丽湘

4月下旬以来越来越多的上市公司交出2018年的成绩单但其中的业绩变脸让投资者闻之色变不仅说好的盈利不翼而飞有的还要承担巨额亏损不少投资者着实被这样的公告惊到了一时间各种爆雷说又一次刷爆朋友圈

证券时报记者注意到作为监管机构交易所已第一时间采取动作发出监管函件要求这些公司把变脸的原因和合理性说清楚讲明白同时记者还注意到对于很多问题公司交易所早已将其作为重点关注对象在前期苗头出现时就已经打出组合拳多维度向投资者揭示相关风险

火速问询依法问责

4月24日晚间ST秋林预计2018年亏损39亿元到43亿元与前期业绩预告出现盈亏性质变化且差异巨大上交所当晚火速下发问询函犀利问询导致公司巨额应收款项和存货不实的具体原因和责任人是否存在转移公司资产董事高管?#25215;?#25439;害公司利益的情形

无独有偶同方股份也在同日披露业绩更正公告将此前预?#39057;?#20111;损额度扩大一倍修改后的净利润达到38.8亿元尽管公司给出了相关解释商誉减值测?#36234;?#26524;超出预计存货减值更为审慎参股公司投资收益变化等等但这显然难以让投资者信服对此上交所也第一时间予以问询要求公司详细披露资产减值计提的合理性是否存在财务大洗澡和利润调节的情况

同一天宏图高科也因取消业绩对赌方业绩承诺补偿并对匡时国际全额计提商誉减值准备导致新增亏损15亿元对此上交所也立即问询要求公司?#38505;?#33258;查业绩预告差异巨大的原因并说明公司在财务管理及信息披露事务管理上是否存在重大缺陷

实际上上交所对于业绩变脸公告的态度是一以贯之的那就是?#21451;?#30417;管及时问询严厉问责此前已经对备受关注的西部矿业中天能源等公司的变脸公告进行了雷厉风行的问询

以西部矿业为例公司4月18日晚间披露业绩预告更正公告由此前的预计盈利更正为亏损逾20亿元第二天股票以跌停价开盘最终收跌逾7%公司称业绩预告更正的原因是公司对青海省投资集团有限公司的投资存在减?#23548;?#35937;经评估公司对青投集团股权价值的可回收金额为零因此确认对青投集团长期股权投资减值损失25.22亿元公司披露业绩更正公告的当晚上交所也第一时间发出问询函就西部矿业变脸主要原因对青投集团长期股权投资大幅减值的原因时点合理性及测算过程等问题提出问询

有市场资深人士指出业绩预告一?#20493;?#26159;交易所年报纪律处分的典型违规事项从过去几年的问责情况来看对于此类业绩变脸的违规行为上交所的事后问责决不会手软

前期监管早有动作

证券时报记者注意到对于这些业绩变脸公司上交所已经精准出击?#21451;?#30417;管对前期早有苗头的高风险问题公司上交所已在前期监管中打出组合拳多维度向投资者揭示相关风险

例如就在2个月前上交所就曾对同方股份发出监管问询函就公司发布业绩预亏预告提出监管要求要求公司解释说明业绩预亏相关事由秋林集团仅今年三月就接连收到交易所三份监管函件内容涉及对公司虚增利润信披违规内控缺陷等事项作出的纪律处分决定对公司信息披露内部控?#39057;?#22810;项事项的要求?#21462;?/p>

又比如原先预告盈利逾3000万元,后下修至亏损8.35亿元的中天能源是上交所的重点关注对象并于去年对其前期信批违规事项进行过纪律处分并予以公开今年3月6日晚间中天能源公告称原控股股东中天资产实控?#35828;?#22825;洲将股份无偿委托给国厚天源管理当晚上交所也急发问询函确认公司补充披露上述委托事项的相关安排

可见对于可能存在业绩变脸风险的问题公司?#20445;?#19978;交所早已布下密网实时监控这点从近期变脸的文投控股赤峰黄金奥瑞德ST大控美都能源等个股身上也能得到验证

赤峰黄金此前因2013年收购辽宁五龙黄金矿业有限责任公司探矿权列入长期待摊费用核算并将采矿权和探矿权作为整体资产组判断减值的会计处理错误已收到监管的行政监管处罚书此次在4月10日发布业绩更正预告当晚上交所?#19981;?#36895;就业绩变脸问题发出问询函要求公司说明前期子公司雄风环保未计提商誉减?#25285;?#26412;期大额计提商誉减值的依据和原因以及收购海外资产LXML中资产评估报告前后不一致的原因及合理性

文投控股早在2018年9月份发?#21450;?#24180;报时就已被纳入上交所的重点监控范围问询函当时已关注到公司业绩下滑商誉未计提减值等问题奥瑞德早在2018年12月就收到上交所的关注函今年年初再?#38382;?#38382;询函上交所主要关注重点在公司的商誉减值信批问题上

ST大控及美都能源亦是如此二者自去年以来收到的上交所关注函问询函并不少美都能源去年还因未能按时披露年报公司及董监高均被采取通报批评和公开谴责的纪律处分

部分公司经营稳健

纵观这些业绩变脸的公司均为已有风险前科而被上交所重点关注的对象并且交易所早有动作因此投资者可以多关注交易所的监管动向或能降低踩雷风险

不过尽管市场上似乎雷声不断但实?#26159;?#20917;其实远没有如?#21496;?#24730;证券时报记者统计发现从沪市情况看目前涉及业绩盈亏变化的公司仅十余家占比较小已经披露的公司中大部分上市公司业绩实现了一定幅度的增长符合经济运行的客观情况

数据显示截至2019年4月25日沪市共有1102家公司披露年报其中1040家盈利仅有62家亏损市场资深人士建议广大投资者与其因投资了这些变脸公司捶胸顿足倒不如把目光真正锁定在那些专注主业业绩稳健的优质公司上

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