成本跑得比规模快 消费金融机构割爱线下业务

本报记者 刘 琪 

居民消费市场虽然蓬勃发展但是依托消费市场发展的消费金融公司业绩增速却并未同步

随着上市公司年报的披露多家持牌消费金融公司2018年业绩情况也陆续浮出水面虽然头部消费金融公?#23621;?#19994;收入依然保持较高增长但是已披露业绩的包括招联消费金融以下简称招联?#20445;?#33487;宁消费金融以下简称苏宁?#20445;?#28023;尔消费金融以下简称海尔?#20445;?#31561;在内的10家消费金融公司合计实现净利润仅为44.35亿元同比下降1%

对此麻袋研究院认为持牌消费金融公司尽管拥有金融牌照背靠银行上市公司?#20063;?#26029;增资扩股但盈利增速依然乏力主要是行业整体竞争加剧合规成本及运营成本大幅上升导致

值得关注的是近期平安普惠维信金科宜人贷等非持牌金融机构?#23478;?#32463;关闭或正在收缩线下业务同?#20445;?#25463;信消费金融有限公司以下简称捷信?#20445;?#20013;银消费金融有限公司以下简称中银?#20445;?#31561;头部持牌消费金融公司也在改变线下模式

消费金融机构关闭线下门店或者调整线下业务主要包括政策风险运营成本高网贷备案延期资金方产品期限偏好及飞单不断五大原因有分析人士对证券日报记者分析表?#23613;?/p>

消费金融机构

正在收缩线下业务

近期中国平安集团联席CEO陈心颖在2018年年报发布会上表示截至2018年末陆金所控股旗下的平安普惠的贷款余额为3700亿元5年内实现贷款余额增加20倍2018年9月份平安普惠已经关闭全国834家线下门店变为全线上经营

事实上收缩线下业务的不止平安普惠一家公司维信金科点融网你我贷PPmoney宜人贷等?#23478;?#32463;关闭或正在收缩线下业务

据维信金科年报显示2018年10月10日起维信金科集团就出售线上至线下业务平台订立协议并自该日起逐步停止实现线上至线下信贷产品在运营战略及获?#22836;?#38754;宜人贷正在逐步消除线下推荐渠道并计划在2018年年底实现全线上获客经营

麻袋研究院研究员王诗强分析认为消费金融机构关闭线下门店或者调整线下业务的主要原因包括政策风险运营成本高网贷备案延期资金方产品期限偏好及飞单不断五大原因

从政策风险来看近三年监管部门对于套路贷校园贷超利贷?#21364;?#20987;力度越来越大一些地区特别在中西部地区在线下展业的消费金融机构举步维艰甚至面临着被取缔的风险

另外由于参与机构众多导致线下获客越来越难消费金融机构运营成本也就不断攀升线下获客成本高一般是针对借款客户发放金额10万元-20万元24期-48期的借款产品收取更多息费来抵消获客成本但是正如前文所述期限越长风险越难以控制因此除了纯导流模式对于期限超过24期的借款产品信托消费金融公司等资金合作方都不愿接受或者根本不合作部分机构甚至仅合作线上消费信贷产品且要求借款期限在12期以内王诗强指出对于长期限产品的融资成本资金方要求也高这就导致消费金融助贷机构的盈利进一步收缩

而在网贷监管方面除了三降要求以外网贷备案又多次延期网贷平台必须砍掉开销成本更大的业务来降低运营成本而线下门店租金销售人员工资就是大头必然是首先需要优化的对象

此外飞单在消费金融公司的客户经理间出现各家消费金融机构基本上都会出台相应的处罚措施但是为了多拿提成飞单依然?#32972;?#21457;生不仅增加了公司的运营成本操作不规范给客户带?#27492;?#22833;也给公司带来风险

但是关闭线下门店并不意味着消费金融机构完全?#29260;?#32447;下业务这一举措的主要目的是为了降低运营成本规避政策风险据麻袋研究院了解部分消费金融从业机构关闭线下门店不再招聘新的客户经理但是还在与外部机构和个人从业者合作只是不再签订雇佣合同而是合作协议这样客户经理或者从业机构就变成?#23435;?#28040;费金融机构推荐客户的纯导流机构

金融科技赋能消费金融

实现降本增效

持牌消费金融公司在经历了2017年业绩大提速后2018年部分公司的增长后劲似乎开始不足持牌消费金融的盈利也从集体快跑向两头分化变阵总体来看前述被统?#39057;?0家消费金融公司业绩显示2018年净利润同比下降1%

消费金融公司的整体净利润增速必然大幅度下滑麻袋研究院认为主要原因在于一是部分消费金融公司业绩大幅下滑拖累整体据统计与2017年相比捷信马上海尔中邮等消费金融公司保持高速增长但是捷信仅增长5%中银苏宁华融等消费金融公司更是同比下降59.3%79%88%?#29616;?#25302;累整体业绩

二是行业整体运营成本增加去年招联捷信等头部消费金融公?#23621;?#19994;收入增幅均超过净利润部分公司甚至出现营业收入增长净利润负增长的境况这也就?#24471;?#21508;家消费金融公?#23621;?#19994;成本出现了大幅度增加

监管要求持牌金融机构风控不能外包对于违规经营监管给出了6张罚单远超往年迫使各家平台不断招兵买马积极整改加大研发?#22836;?#25511;投入再加上各类金融机构纷纷参与消费金融业务获客成本大幅度增加种种原因导致整体营业成本增加净利润增速放缓就不可能避免麻袋研究院指出

此外部分成立时间较早的头部消费金融公司通过股东资金发行ABS等方式以较低成本募资获得较高利润加剧了消费金融公司的业绩分化

与此相应的是 为了降低成本不少消费金融机构都开始借助大数据风控人脸识别智能机器人光学字符识别技术等金融科技手段来提升效率优化成本

例如招联自主搭建的天网风控?#20302;常?#20351;用人脸识别机器学习大数据等人工智能领域先进技术以消费金融场景为依托构建了覆盖贷前贷中贷后各?#26041;?#30340;风?#23637;?#25511;能力?#20302;?#33258;动化审批率达99%以上在极大地提升审批效率改善用户体验的同?#20445;步?#20302;了人工审批的成本

捷信去年开始采用ALDI模式来降低运营成本提高运营效率在ALDI模式下捷信直接培训商户店员或店长让商户直接为客户办理产品分期不再经过捷信销售人员

总体来看消费金融行业方兴未艾但是短期来看随着消费金融领域玩家不断增加监管政策也越来越严格麻袋研究院建议各家消费金融公司要不断加强自身合规风?#23637;?#29702;息费收取方面坚守合规底线不与714高炮等违法违规平台合作谨慎选择线下合作渠道商谨防诈骗集团伪装成渠道商违规展业带来潜在声誉风险充分利用金融科技展业加强自身竞争力实现弯道超车

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