科创板系统建设冲刺 103家券商下周一起启动专项测试

科创板系统建设冲刺 103家券商下周一起启动专项测试

上交所近日向各家证券公司下发了关于开展科创板业务专项测试的通知(下称通知)通知显示上交所中国结算将联合103家券商31家银行15家基金以及全国社保基金等自4月1日起至4月26日安排在全天候测试环境下开展专项测试

通知显示测试方案分为三阶段4月1日至4月10日启动第一轮测试4月11日至4月19日启动第二轮测试此外上交所将预留一周的时间用于各类补充场景测试测试将模拟19个完整交易日的交易和结算包括科创板股票的初始发行登记上市交易各类公司行为清算交收等

测试内容主要包括新股发行网上及网下申购科创板新股上市后的竞价交易大宗交易盘后固定价格交易融资融券交易股票的停复牌验证退市摘牌上市公司的送股配股增发等值得一提的是为检验新股申购整体是否不受影响除测试科创板新股发行上交所还将特别安排普通A股与科创板新股同步发行的测试安排

具备经纪业务资格的103家证券公司都将参与此次专项测试既有国泰君安海通证券等大型证券公司联储证券华菁证券金元证券等中小券商也包含在内

除了券商基金及托管银行也在近期做了系统改造并将参与本次专项测试此次参测银行包括31家具有基金托管资格的银行如四大行?#34892;小?#20132;行南京银行徽商银行等4家QFII托管行汇丰银行德意志银行渣打银行及花旗银行也在?#23567;?/p>

此外易方达基金富国基金华夏基金等15家基金以及东方资管西部证券资管日信资管以及全国社保基金也将参与本次专项测试

上交所表示此轮测试的主要目的是验证科创板相关业务开展后各方技术和业务系统的正确性和?#34892;?#24615;

券商资深人士表示其所在公司已完成结算交易风控等交易相关的系统建设随时可接入交易系统的系统进行联调测试4月的测试都是在仿真环境下举行的接下来在5月份上交所还将组织多次全网测试及通关测试

投行竞速科创板 中信中金招商暂列第一方阵

科创板IPO申报发令枪响后拟上市企业可谓千帆竞速众投行也奋起争先据上证报统计目前40家已受理待受理辅导备案登记受理的拟登陆科创板企业背后有约20家投行提供保荐辅导服务从已公开披露的项目数量看中信证券中金公司招商证券暂时领跑

据上证报了解其他投行也在积极行动?#26412;?#26576;大型投行的保代表示因项目还未走完内核流程所以没能赶上首批申报预计4月初将开始申报科创板IPO项目而已有项目获受理的某中型投行的副总裁则表示手中还有另一个拟申报科创板的项目或于近期申报

中信招商民生各保荐两单

上周五由6家投行保荐的9个科创板IPO项目获受理此外还有4家已提交申请的拟上市公司正接受上交所的材料齐备性检查

上述13家拟登陆科创板公司共有11家保荐机构中信证券招商证券民生证券国泰君安东吴证券长江证券申万宏源国金证券兴业证券华泰联合证券和东兴证券其中中信证券招商证券和民生证券各保荐2单国泰君安东吴证券兴业证券华泰联合国金证券东兴证券分别保荐1单另外长江证券也保荐1单并与申万宏源证券联合承销

在这批闯关者中不少拟上市公司属于中途改道科创板以尚在接受材料齐备性检查的厦?#30424;?#23453;生物工程股份有限公司(简称特宝生物)为例2016年12月国金证券开始对特宝生物的IPO进行辅导日前国金证券完成了对特宝生物的IPO辅导特宝生物拟变更申请上市交易所及板块为上交所科创板

此外在首批预披?#27573;?#20214;中也透露了关于保荐机构拟参与配售的相关情况保荐机构将安排相关子公司参与战略配售具体按上交所相关规定执行保荐机构及其相关子公司后续将按要求进一步明确参与战略配售的具体方案并按规定向上交所提交相关文件

中金中信储备项目多

此外据上证报统计截至3月26日发稿?#20445;?#36824;有27家辅导备案登记受理企业明确拟登陆科创板其辅导机构主要是中信证券中金公司等头部券商

从数量看中信证券手中的储备项目位列第一有6家科创板辅导备案登记受理企业由其辅导它们是柏楚电子苑东生物赛特斯传音控股百裕制药和赛诺医疗中金公司手握5单包括先临三维优刻得聚辰半导体复旦张江启明医疗此外招商证券中信建投目前各有3家辅导企业准备申报科创板

从这些储备项目的地域分布看来自上海的企业占比最高27家中有8家企业的注册地在上海其次为江苏浙江分别有3家企业准备申报科创板

从最新进度看上述27家企业中有7家企?#21040;?#26399;已完成上市辅导如3月18日国信证券发布申联生物辅导总结报告3月21日传音控股和微芯生物完成上市辅导3月22日虹软科技完成上市辅导3月25日招商证券公布乐鑫科技辅导工作总结申万宏源公?#21450;布?#24494;电子辅导工作总结中信证券公?#26082;?#35834;医疗辅导工作总结

这些企业距冲刺科创板又进了一步

科创板首批上榜者都该是试金石

在上交所科创板审核中心公布的第一批9家科创板申报企业中出现了亏损企业和舰芯片主要从事12英寸及8英寸晶圆研发制造业务为全球少数完全掌握28nm Poly-SiON和HKMG双工艺方法的晶圆制造企业之一

根据相关制度首批受理不等于首发但至少可视为上榜种子企业市场各方将通过这批公司未来的走向来观测科创板乃至证券市场的创新步伐迈得有多大

首批上榜企业首先考验的是科创板探索的注册制试点根据制度设计科创板新股发行上市审查的权力下放到证券交易所中介机构须承担更重要的把关职责每放行一家申报企业中介机构也就将自身信用与该企?#36947;?#32465;在了一起未来如果出现发行人或上市公司存在虚假陈述重大违法披露等违法行为中介机构?#23478;?#25285;负连带责任对违规中介机构的处理力度将决定科创板能否切实构建起一体化负责制

很显然科创板注册制试的不仅是有别于传统IPO审核过程的新流程新机制也是在试中介机构被赋权后的履职能力和尽责程度试企业?#26376;?#19982;信息审核专业化规范化相结?#31995;导?#25928;果更进一步而?#35029;?#22914;果这9家申报企业大部分乃至全部得以上市接下来?#25176;?#36890;过在科技创新?#31995;?#20840;力投入与重大突破形成?#20013;?#25104;长能力这也是市场检验其成色的关键点科创板为更多具有成长潜质的企?#21040;?#20837;?#26102;?#24066;场提供了更为开放的平台但绝不意味?#29260;?#19994;打着创新名义就等同于获得了保护伞这对科创板退市机制能否真正发?#26377;?#21147;提出了要求首先是严格执行监管层对已敲定的各项退市制度其次是根据市场?#23548;?#21453;馈与监管效果完善退市制度推动其朝法?#20301;?#24066;场化方向前进用符合优胜劣汰规律的制度化管理为科创板托底

一个成熟的?#26102;?#24066;场就应保持活力具有强大的吐故纳新功能热切期待科创板首批上榜企业发挥试金石作用以技术为驱动不断提升生产效能降?#32479;?#26412;为消费者提供更良好的使用体验乃至引领产业升级走向不断扩大市场份额提升利润率以良好的业绩和分红回报投?#25910;ߡ?#24402;根结底这才是科创板企业的核心价值所在

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