北上资金年内买买买已过千亿 最爱茅台和平安

本报记者 叶麦穗 广州报道

上证综指突破3000点之后进入高位盘整区域虽然北上资金进入的步伐开始略显犹豫但是今年以来北上资金净流入超过千亿其中大消费和金融股依然是北上资金的挚爱 贵州茅台和中国平安的持仓量金额位居冠亚军

北上资金助力中国平安填平AH差价

3月26日虽然沪深两市延续了此前调整态势沪指失守3000点创业板重挫超过2%但是北上资金依然活跃其中沪股通净流入12.16亿深股通净流入1.39亿两市合计净买入13.6亿元北上资金重点偏好沪市标的沪股通标的几乎包揽了当天超过9成净买入目前多达12只沪深股通标的持仓金额超过100亿元吸纳了半数以上市值规模其中贵州茅台持仓距离1000亿元只有一步之遥其次是中国平安恒瑞制药招商银行和伊利股份估值合理业绩优异的大蓝筹依然是外资青睐的对象

中国平安一直是今年陆股通的活跃股多次当日成交额排名第一3月26日北上资金再次净买入1.67亿元年内累计净买入67.37亿元其中净买入32日净买入23天3月有3天北上资金的净买入量超过10亿其中3月18日达到顶峰为18.18亿元

中国平安3月12日发布的2018年业绩报告显示去年实现归属于母公司股东的营运利润1125.73亿元同比增长18.9%净利润1204.52亿元同比增长20.5%归属于母公司股东的净利润1074.04亿元同比增长20.6%如果按保险子公司执行修订前的金融工具会计准则法定财务报表数据计算公司实现归母净利润1242.45亿元同比增长39.5%

由于中国平安年内一直受到海外资金的追捧目前已经填平了A股和H股之间的差价截至3月26日中国平安A股较H股小幅溢价0.23%随着中国平安的正式转正?#20445;?7只两地同时上市的金融股A股较H股均出现溢价证券板块溢价最高5只个股的溢价率超过100%其中4只来自证券板块溢价最高的为中信建投AH股溢价率为337.95%中国人保目前排名第二A股较H股溢价222.03%

金融和消费个股一直是海外资金的最爱一是业绩较为稳定属于抗周期的?#20998;?#29305;别是部分产品还是国内独有比如贵州茅台具有自己独特的优势其次是有稳定的分红对于长线资金来说十分具有诱惑第三则是估值相对低特别是金融股目前的市盈率在10倍左右前海开源首席经济学?#24050;?#24503;龙表示

不过华南一家大型私募的负责人则认为除了上述原因之外还是因为类似于中国平安这样的蓝筹股流动性较好才能为外资重点持有的对象以中国平安为例一是有业绩二是有分红第三则是流动性好外资的资金量比较大进出一些市?#21040;?#23567;的公司会造成较高的冲击成本虽然今年沪股通的资金总体呈现增持但是也多次进行了波段操作对中国平安进行高抛低吸这就是流动性的好处

汇丰银行持仓市值最高

去年?#21215;?#24230;A股市场出现深幅调整市场投资情绪低迷成交量不断刷新地量不过海外资金却不断涌入抄底 近三个月时间北上资金净增持1191.65亿元从目前看这些聪明钱今年已经取得了丰厚的收益

招商证券宏观谢亚轩博士团队统计曾指出外资越跌越买的原因与A股被纳入MSCI等国际主流股票指数等结构性因素密不可分此外今年6月还将迎来富时罗素指数对A股的首次纳入据测算年内以上多次纳入操作将为A股市场带来约680亿美元(约合人民币4500亿元)的外资流入国内的经济目前增速虽然放?#28023;?#20294;是依然具有很强的吸引力且从粗放式发展逐渐转为精?#23500;?#21457;展

北上资金中目前持仓市值最大的公司为汇丰银行目前持仓市值为3277.25亿元其持有个股1512只目前持仓市值超过千亿的机构有三?#36965;?#38500;了汇丰银行之外另外两家是摩根大通银行和渣打银行香港分别持有1034.94亿元和1028.63亿元

持股数量最大的外资机构是J.P. MORGAN BROKING(HONG KONG) LTD截至3月25日其持有1778只上市公司的股票持仓市值为376.78亿元

外资对于A股的热度一直高涨摩根士丹利本月表示强于预期的宽松政策可能会使得盈利增速的?#27492;?#36229;出市场预期尤其是2019年下半年该机构预计2019年MSCI中国和中证300的盈利增速分别为13.5%和12.3%且更多企业有望公布正面的盈利指引

摩根士丹利中国A股策略师王滢表示去年三季度A股业绩不尽如人意整个市场对企业业绩的预期都有断?#29575;较?#19979;的调整我们反而认为是利空出尽果不其然经过大幅的预期下调过程后进入今年1月2月后情绪开始出现明显的?#32435;ƣ?#21521;上调整的势头已经出现这也预示未来整个企业盈利进一步向下调的空间相对有限

同?#20445;?#38543;着A股国际化进程加速投资者应该以一个全球化的?#21491;?#26469;?#21019;A股的盈利增速她称在全球所有的股票市场里中国境内市场是目前唯一一个呈现出市场对盈利预期下调速度和幅度呈现大幅放?#28023;?#29978;至有望回归上调的一个市场在其他国?#36965;?#22914;美国?#20998;ޡ?#26085;本等其它股市盈利预期仍是加速向下调整的状态

编辑曾芳

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