覃辉的资本迷局19年围猎4家A股公司仅剩1家在手

慕青

[尽管战绩不佳19年的A股市场征战却也尽显星美控股实际控制人覃辉的腾挪财技或以资产买卖开始完成套现再借助股权收购将上市公司收归囊中或?#26376;?#22771;开局交易未成却从上市公司借得巨额资金]

[2000年以来先后有4家A股上市公司成为覃辉的猎物但大多败走麦城所剩的圣莱达也是业绩不佳]

2019年3月12日星美控股00198.HK发布公告称公司已与若干债权人及公司非全资附属公司少数股东达成协议就投资19.5亿元人民币至该公司24.35亿港元债转股与现有少数股东债权人订立意向书

走过2018年初分拆资产回A股被监管处以市场禁入的阵阵喧嚣星美控股和它的实际控制人覃辉的资本运作陡然陷入低谷分拆借壳不成之后星美控股陷入债务危机截至2018年12月31日星美控股计息债务高达60亿港元

黯淡之中并非没有一抹亮色在A股市场覃辉控制的圣莱达002473.SZ2018年就依靠处置资产成功扭亏而得以保壳并在3月19日摘星去帽2月11日至3月22日圣莱达累计涨幅超过90%

但因接盘价太高覃辉?#22771;?#20173;深?#36164;?#33713;达之中2000年以来先后有4家A股上市公司成为覃辉的猎物但大多败走麦城所剩的圣莱达也是业绩不佳

尽管战绩不佳19年的A股市场征战却也尽显覃辉的腾挪财技或以资产买卖开始完成套现再借助股权收购将上市公司收归囊中或?#26376;?#22771;开局交易未成却从上市公司借得巨额资金

深陷圣莱达

3月25日早盘圣莱达大幅跳空低开盘中最低价11.44元跌幅达到8.77%虽然随后有所拉升但午后跌幅扩大几经挣扎之后仍以跌停报收于11.29元3月26日公司股价低开低走盘中一度逼近跌停价最终收跌6.82%报收于10.52元

3月25日~26日沪深两市大幅回落上证指数失守3000点关口自2019年1月31日以来首次收盘跌破20天线两个交易日累计下跌3.45%深证成指和创业板指数同期分别累计下挫3.71%和3.76%

圣莱达的大跌并非全受大盘拖累从2月11日到3月22日圣莱达股价从6.88元起步大幅上扬冲高到13.21元累计涨幅最高达到92%特别是3月11日以来其股价加速上行到3月22日盘中最高累计涨幅超过55%大幅跑赢大盘

业绩扭亏是上涨的一大主因2月28日圣莱达披露2018年年报全年实现归母净利润1208万元借助扭亏圣莱达得以保壳

对于覃辉来说圣莱达扭亏保壳是必然选项如果暂停上市他买壳的巨额投入将面临打水漂的风险

覃辉接盘?#20445;?#21463;让对价高达18.62亿元折算持股成本近64元/股较市价溢价近1倍即便圣莱达股价近期大涨覃辉依旧处于深套之中

屡战屡败

虽?#36745;?#22307;莱达?#26174;?#36935;挫折但覃辉显然并不是贸然闯入资本市场的新手只是盛名在外让其资本征途稀疏难辨

而第一财经记者梳理公开资料发现19年前覃辉就已在A股市场呼风?#25509;ݏ?#20197;收购股权买壳的方式现身多家公司只是败多胜少如今更名为?#24230;?#19990;?#20572;?00892.SZ的长丰通信便是覃辉早期的猎物之一

2002年11月13日长丰通信公告称第一大股东重庆市涪陵国有资产经营公司与卓京投资控股有限公司下称卓京投资?#20445;?#31614;署了股权转让协议书拟将持有的全部国有股转让给卓京投资2003年9月卓京投资正式接手长丰通信11012.64万股?#24067;?#25903;付对价1.98亿元成为长丰通信第一大股东而卓京投资为覃辉控制的多家以卓京冠名的企业之一

但好景不长2004年12月28日长丰通信公告称因长丰通信及其控股子公司在进行融资租赁贷款中提供担保的卓京投资与远东国际租赁公司招商银行中信银行?#28982;?#26500;发生异议卓京投资持有的长丰通信股份被相关金融机构全部冻结

此后长丰通信卓京投资及其他股东的借款纠纷不断多家债权金融机构起诉进行财产保全此外长丰通信?#32929;?#21450;大量对外担保公告显示截至2004年10月29日上市公司对外担保总额达2.14亿元占2003年末净资产比例高达70.66%按照当时规定公司的对外担保额不得超过净资产的50%

危机暴露后卓京投资因对长丰通信及其子公司担保责任诉讼?#20173;?#22240;所持股权被拍卖殆尽

长丰通信之后覃辉将狩猎的目标对准了长城信息的前身湘计算机湘计算机2004年1月3日披露2003年12月31日公司第一大股东长城集团与卓京投资签订协议将所持有的湘计算机6909万股转让给卓京投资总对价3.18亿元转让完成后卓京投资将成为湘计算机持股25%的第一大股东

不过延宕至2004年8月这笔交易最终以失败收场

在A股沉寂多年之后2018年初覃辉突?#36745;?#27425;受到市场瞩目2018年1月11日宇顺电子002289.SZ公告称拟以通过发行股份支付现金或两者结合的方式收购成都润?#23435;?#21270;传播有限公司下称成都润运?#20445;?00%股权收购完成后成都润运实现借壳上市覃辉将成为宇顺电子实际控制人

不过在这桩堪称天价的借壳中覃辉最终铩羽而归2018年4月17日宇顺电子决定终止重组成都润运借壳上市失败

腾挪财技

虽然胜绩不多但在A股市场多年的征战却也尽显覃辉的腾挪财技以收购股权买壳开始其间往往伴随资产高价收购

这在借壳宇顺电子的过程中可见一斑据宇顺电子披露2014年至2017年9月底成都润运营业收入分别约12亿元20.9亿元26.5亿元24.6亿元净利润分别为1.3亿元4亿元6.63亿元5.99亿元截至2017年9月底成都润运总资产88.3亿元净资产约49亿元

而宇顺电子披露的交易对价高达约200亿元按净资产计算收购溢价率超过300%

卓京投资还对长丰通信存在大量资金?#21152;֙?#20844;开信息显示2004年上半年上市公司共向卓京投资提供资金约1.73亿元向卓京投资参股子公司提供资金2079万元

不过戏码在2005年出现反转2005年5月长丰通信称2004年上半年卓京投资向该公司长丰通信提供资金约1.72亿元截至2004年12月底公司实际?#21152;?#21331;京投资公司的资金为7046.69万元

旗下两只A股业绩造假

两遭监管处罚

成都润运借壳宇顺电子功亏一篑祸根是圣莱达2015年业绩造假

2018年8月底证监会做出行政处罚责令圣莱达改正警告并处罚款60万元覃辉胡宜东分别被处以罚款60万元30万元以及警告的处罚并被给予5年10年证券市场禁入的处罚

这不是覃辉第一次因造假受罚掌管长丰通信期间类似情形就发生过公告显示2003年1月长丰通信将所持上海德丰信息网络的50%股权出售预计获利润1000万元但在2002年年报中该公司就确认了股权转让收益

2008年11月证监会做出的行政处罚显示2003年中报长丰通信虚构主营业务收入8374.46万元虚构主营业务成本1737.71万元虚增利润总额6636.75万元虚增所得税前净利润6024.98万元该公司2003年中报披露利润总额4752.73万元扣除虚增部分实际亏损1884.02万元

另外公开信息还显示2003年年报长丰通信虚构该年度主营业务收入2.48亿元虚构主营业务成本9439.03万元虚增利润总额1.54亿元2004年上半年虚构主营业务收入7124.71万元主营业务成本1819.12万元利润总额5305.59万元扣除虚增2004年上半年盈利仅73.02万元与披露的利润总额5378.61万元相差甚远公司2004年年报也存在虚增收入利润的情?#21361;?#37329;额在数千万元以上扣除虚增后当年亏损4937.19万元

根据证监会处罚决定覃辉胡宜东分别被处以警告罚款5万元4万元的处罚

在2018年年报中圣莱达称公司将在法律法规政策?#24066;?#30340;前提下积极寻?#20063;?#36141;重组机会力争早日将优质资产注入上市公司以彻底改善上市公司的盈利能力

下一步覃辉的资本版?#21152;?#23558;如何翻开新篇章?#20445;?/p>

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