亞光科技推出億元回購前夕 高比例質押的大股東竟悄然減持

  楊佼

  [在9月17日的回購方案中,亞光科技承諾,控股股東、持股5%以上股東及董事、監事、高級管理人員,在董事會做出回購股份決議前六個月,不存在二級市場買賣公司股份的行為]

  [到了9月底,太陽鳥的持股數量、比例已經降至1.45億股、25.95%,其中所持流通股已降至8364萬股。據此計算,太陽鳥在三季度減持了亞光科技約1940萬股流通股。]

  股價一路下跌,大股東不斷補充質押,上市公司也推出了億元回購計劃。但頗為奇怪的是,回購計劃推出前,大股東卻悄然減持,并且至今沒有正式披露。如此“怪事”,發生在亞光科技(300123.SZ)身上。

  亞光科技10月30日公告稱,其持股5%以上的股東周蓉,計劃自披露之日起15個交易日后的6個月內,減持不超過2%的股份。此前的9月17日,該公司已經披露,擬進行總金額為1億元至2.4億元的股份回購。

  回購計劃推出前后進行減持的,并不止上述股東。第一財經查閱資料發現,就在亞光科技計劃回購前,其控股股東已經減持了超過1900萬股的股份,至今也沒有對此正式披露。而截至10月26日,其實際控制人、控股股東所持股份,已有82%被質押,且在陸續補充質押。

  推出回購計劃后股東減持

  根據亞光科技10月30日披露,其股東周蓉計劃在公告披露之日起15個交易日后的6個月內,通過集中競價方式,減持該公司不超過11195898股,不超過該公司總股本的2%。

  亞光科技同日披露的三季報數據顯示,截至2018年9月底,周蓉共計持有該公司3058萬股,持股比例5.4641%,為第四大單一股東。根據10月19日公告,周蓉所持股份全部為限售股,但已經于10月24日全部解禁流通。

  亞光科技的業績并不算差。三季報顯示,前三個季度,亞光科技實現營業收入2.61億元,同比大幅增長62.59%,實現凈利潤3555萬元,同比大增261.51%,扣非凈利潤則達3199萬元,同比更是增長519.5%。

  股價持續下跌,可能是股東減持的直接原因。最近半年多以來,亞光科技的股價就一直處于下跌之中,并且呈現直線下落的狀態。2018年4月下旬,其股價尚在14.4元/股以上,而到了10月18日,已經跌至7.8元/股,累計下跌6.6元以上,跌幅接近46%。尤其是7月初至10月中下旬,累計跌幅接近40%。

  值得注意的是,為了穩定股價,就在股東接連減持之際,亞光科技剛剛在9月份推出了一份上限為2.4億元的股份回購計劃。

  根據亞光科技9月17日披露的方案,該公司計劃以自有資金,通過二級市場以集中競價交易方式進行股份回購,回購價格超過12元/股,總額為1億元至2.4億元。若按上限回購,最多可回購2000萬股,占其總股本的3.57%。

  對于二級市場的投資者來說,亞光科技的上述回購價格可謂十分優厚。回購計劃推出的9月17日,亞光科技報收10.38元/股。若按上述回購價實施,相當于每股溢價1.62元,溢價率超過12%。

  但回購計劃推出之后,至今已經超過一個半月,亞光科技卻始終沒有行動。只在10月11日披露了一份截至9月14日的前10名股東持股情況。此后,該公司尚未披露股份回購進展情況。截至11月1日,其股價已下跌至8.2元/股。

  以目前的資金狀況,亞光科技完成回購也存在一定難度。三季報數據顯示,截至9月底,該公司賬面貨幣資金余額為2.54億元,短期借款卻高達8.89億元,一年內到期的非流動負債1.65億元,兩者間存在高達7.9億元的資金缺口。

  財報顯示,亞光科技的現金流主要依靠負債維持。截至9月底,該公司經營、投資活動產生的現金凈流量為-1.5億元、-1.37億元,籌資產生的現金凈流量為3.35億元,比上期的3715萬元增加近3億元。

  大股東八成股份質押,回購前悄然減持

  蹊蹺的是,面對股價綿綿下跌,高比例股權質押的控股股東不但沒有采取穩定股價的措施,卻在回購計劃推出前悄然大額減持。

  公開披露信息顯示,截至2018年6月底,亞光科技控股股東所持股份中,處于質押狀態的為1.55億股,占比約達95%,此后雖然有所降低,但受股價下跌影響又不斷補充質押。僅僅10月份,其實控人、控股股東就進行了兩次補充質押。

  亞光科技10月24日公告稱,其實際控制人李躍先已將所持296萬股,補充質押給華泰證券。截至公告日,李躍先已累計質押1478萬股,占其所持股份的100%。10月26日,亞光科技再次披露,其控股股東湖南太陽鳥控股有限公司(下稱“太陽鳥”),將所持700萬股補充質押給江海證券。截至公告日,太陽鳥及其一致行動人李躍先、趙鏡共持有該公司1.81億股,占比32.48%。其中已質押1.49億股,占比為82.27%。

  除了連續補充質押,就在股價一路下跌中,亞光科技控股股東還悄無聲息地進行減持,可能這也是亞光科技其他股東加入減持行列的一大直接誘因。

  半年報數據顯示,截至2018年6月底,太陽鳥持有亞光科技約1.65億股,持股比例29.47%,其中流通股1.03億股,為其控股股東。但三季報顯示,到了9月底,太陽鳥的持股數量、比例已經降至1.45億股、25.95%,其中所持流通股已降至8364萬股。據此計算,太陽鳥在三季度減持了亞光科技約1940萬股流通股。

  第一財經查閱7月份以來公告發現,太陽鳥減持上述股份,亞光科技始終沒有披露。在9月17日的回購方案中,亞光科技承諾,控股股東、持股5%以上股東及董事、監事、高級管理人員,在董事會做出回購股份決議前六個月,不存在二級市場買賣公司股份的行為。

  10月11日亞光科技關于回購股份事項前十名股東持股信息的公告顯示,截至9月14日,太陽鳥持股數量已經變為1.45億股,持股比例25.95%,由此判斷,在9月14日之前,太陽鳥就已減持。但在公告中,該公司仍然沒有提及控股股東減持情況。目前,太陽鳥具體減持時間無法得知。

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