监管套利被注意 解决融资贵也要商业可持续

  杜川

  [今年一季度新发放的普惠小微企业贷款利率为6.87%,比2018年全年该项利率(7.39%)低0.52个百分点。]

  从中央到地方,从监管到金融机构,一系列旨在缓解民营企业、小微企业融资难题的政策措施陆续推出,为小微、民企解渴,小微企业综合融资成本正进一步降低。

  4月25日,在国务院政策例行吹风会上,银保监会副主席祝树民介绍,2019年一季度新发放的普惠型小微企业贷款利率为6.87%,比2018年全年该项利率(7.39%)低0.52个百分点。

  虽然数据开局良好,但如何?#34987;?#23567;微企业痛点?如何按需匹配金融服务?如何在风险可控的背景下,服务更多的小微企业客群,依然是摆在银行等金融机构面前的难题。

  人民银行副行长刘国强表示,下一阶段,人民银?#23567;?#38134;保监会将会同发展改革委、财政部等相关部门,采取有力措施,发挥部门政策合力,共同促进降低小微企业融资成本。

  实际上,降低小微企业融资成本,并不是简单地降利率,而是降融资的综合成本。银保监会普惠金融部主任李均锋称,鼓励商业银行按照“保本微利”、商业可持续的原则来定价,“把小微企业贷款利率降到基准利率之下,这不是银保监会鼓励的。”

  互联网解决银企信息不对称

  “在发放信用贷款方面工作做得比较好的深圳市,信用贷款也仅占21.8%,有49%的小微企业仍然是?#23458;?#22320;、房产等不动产进行增信,个别银行在每笔贷款的尽调成本?#30171;?#21040;接近10万元,这些信息成本也会转嫁到融资成本。”发展改革委财政金融和信用建设司司长陈洪宛表示。

  由于信息、风险不对称,收益、成本不匹配,缺少抵押品等问题,小微企业难以在银行获取充分?#34892;?#30340;信贷支持。

  此前,国务院常务会议提出,要引导银行提高信用贷款的比重,降低对抵押担保的过度依赖。从各地金融机构服务小微企业情况来看,善用互联网?#38469;?#35299;决银企信息不对称问题,降低银行对抵押担保的过度依?#25285;?#25110;成为破题的办法之一。

  祝树民举例,建设银行发挥数据资源和信息?#20302;?#30340;优势,借助“互联网+?#20445;?#25972;合行内的金融数据与政府部门的企业数据,研发了全流程的线上操作、?#20302;?#33258;动识别风险、评分审批小微企业贷款产品。

  此前,第一财经记者在调研中也了解到,苏州银行从2015年年底开始构建起苏州综合金融服务平台,融合了财税、征信等企业信息,实现了银政企在线对接功能,批量服务小微企业。目前,仅苏州一地,该平台累计为企业解决了37615项、金额5830亿元的融资需求,2000多家企业获得了约128亿元的“首贷”资金。

  ?#27604;唬?#23567;微企业金融服务是一项复杂的?#20302;?#24037;程,需要当地财税、司法、监管和相关产业主管部门联手,持续改善金融生态。

  陈洪宛表示,为了加强信用体?#21040;?#35774;、创新信用信息的运用场景,减少银企信息不对称,打通融资微循环的问题,2015年国家发改委建立并运行了全国的信用信息共享平台,开通了“信用中国”的网?#23613;?/p>

  据悉,目前网站已连通了44个部委,全国所有的省区市,还有70多?#19994;?#22823;数据机构,成为信用信息共享的“总枢纽?#20445;?#24402;集了包含行政许可、行政处罚、“红黑名单”等全?#28212;?#22330;主体的信用信息超过320亿条。依据这些数据,发改委与相关部门及金融机构一起创新开发了“信易贷”的产品和服务。

  “‘信易贷’将我们归集的和融资授信有关的小微企业的信用信息,有的地方还包括水电气费、纳税、社保、住房公积金缴纳的情况。把这些信息和金融机构进行共享,降低金融机构尽调成本,提高信用评价的准确性,让信用好的小微企业享受更丰富的融资渠道、更优惠的贷款利率和更便捷的审批通道。?#32972;?#27946;宛称。

  截至目前,相关金融机构已经向企业和个人发放“信易贷”贷款超过1.5万亿,不良率控制在1%以内。

  监管套利被注意

  为了缓解“融资贵?#20445;?#38134;行机构纷纷主动降低贷款利率。有传言称,有不少小微企业获得贷款处在基准利率之下,相对较低。

  记者了解到,由于大型银行利率下调,市场传导后,中小法人银行贷款利率也相应呈现?#38470;?#36235;势。

  “把小微企业贷款利率降到基准利率之下,这不是银保监会鼓励的。”吹风会上,李均锋指出,银保监会还是鼓励商业银行按照“保本微利”、商业可持续的原则来定价,能够使这项业务实现商业可持续发展。

  “小微企业贷款利率低于基准利率,目前说应该是没有,都是在基准利率上浮一点。”李均锋介绍,目前国有大型银行一季度发放的普惠型小微企业贷款利率是4.76%,这五家大银行中最低的监测结果是4.45%。

  小微企业贷款相对成本高、风险大,需要由贷款利率定价来弥补成本。据银保监会测算,小微企业贷款按照“保本微利”、商业可持续的盈亏平衡点来测算,如果风险控?#39057;?#22909;,不良率控制在3%以下,这个利率盈亏平衡点应该是在5%~5.7%。这个定价如果是定在5%~5.7%之间,这样的贷款才能实现“保本微利”和商业可持续。

  李均锋表示,鼓励商业银行按照“保本微利”、商业可持续的原则来定价,能够使这项业务实现商业可持续发展。

  值得注意的是,对于低定价可能带来监管套利,形成“二道?#32439;印?#20498;卖资金、内外勾结等行为,李均锋也表示,银保监会已注意到这个现象。“因为商业银行和国有银行的贷款利率比较低,民间借贷利率、银行之外的放贷机构的贷款利率一般在18%以上,这个差额是非常大的。如果不实事求是地定价,也会带来其他方面的问题。”

  实际上,在小微企业的综合融资成本构成中,除了利率外,还包括担保费、评估费、公证费等中间费用。此外,一些小微企业还存在“短借长用”、“通过高成本民间借款转续贷”等问题。

  李均锋表示,降低小微企业融资成本,不是简单地降利率,而是降融资综合成本。他提出,下一步将推动非银金融机构降低贷款利率。

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