金融开放进一步提速 现行政策框架有能力防控风险

杜川

[2007年中国经常项目顺差占GDP的比重在10%左右2018年降至0.3%国际收支大体平衡]

金融对外开放取得明显进展并受到国际市场的普遍肯定3月24日在中国发展高层论坛2019年年会上中国人民银行行长易纲表示自去年金融对外开放的时间表确定后11项具体金融开放措施绝大部分已落地极少数尚未落地的措施法?#23578;?#25913;程序已经到了最后阶段相关的申请受理工作已经开始

金融业对外开放是此次论坛的热议话题金融业对外开放已取得了哪些成绩2019年对外开放还将从哪些方面继续推进如何在对外开放过程中防范金融风险易纲在论坛上对上述热点问题进行了回应

扩大金融业对外开放势在必行易纲表示金融业的开放是我国对外开放格局的重要组成部分扩大金融业对外开放是我国的自主选择这既是金融业自身发展的需要也是深化金融供给侧结构性改革实现经济高质量发展的内在要求

多个成果已经落地

2018年易纲在博鳌亚洲论坛宣布了进一步扩大金融业对外开放的具体措施和时间表目前来看我国金融对外开放进展明显并正在进一步提速

易纲表示2018年金融领域各项工作扎实推进一是营造适应的货?#19968;常?#36135;币政策的逆周期调控保障流动性合理充裕二是精准支持经济重点领域和?#26041;ڣ?#19977;箭齐发在支持民营企业发债领域研?#30475;?#35774;民营企业股权融资工具小微企业和环境得到明显的改善三是平衡好稳增长防风险之间的关系四是兼顾经济内外平衡保持人民?#19968;?#29575;在合理均衡水平上基本稳定五是进一步推动金融改革和开放推动金融监管体制改革完善利率汇率机制扩大金融业开放是金融领域的一项重要工作

第一财经记者了解到扩大金融业双向开放多个具体成果已经落地例如瑞士银行有限公司已将持有的瑞银证券有限责任公司的股权比例从24.99%增至51%实现了绝对控股?#35805;?#32852;集团获批筹建安联中国保险控股有限公司成为中国?#20934;?#26032;设立的外?#26102;?#38505;控股公司美国标普全球公司获准进入我国信用评级市场美国运通公司在我境内发起设立的合资公司连通公司作为市场主体筹备银行卡清算机构已经获得批准?#21462;?/p>

易纲表示中国将按照国际标准?#20013;?#25512;动债券市场股票市场金融衍生产品市场扩大拓宽跨境投融?#26159;?#36947;完善相关资质中国金融开放竞争力和影响力不断提升受到国际市场的普遍肯定

完善金融制度供给

金融业?#23616;?#19978;是竞争性易纲指出金融市场主要有三大功能一是?#34892;?#30340;配置资源二是管理金融市场风险三是金融服务提高效率

我国储蓄率高如何把巨大的金融储蓄?#34892;?#22320;转化为金融资产配置在银行证券保险等各种金融产品上是金融资产配置的一个重要内容易纲表示金融市场的任务就是怎样通过?#34892;?#24320;放使境内外投?#25910;?#37117;能够更方便更?#34892;?#22320;配置资产

在管理金融市场风险方面主要是通过价格发现和提供各种工具提供风险管理金融产品定价传递的是金融配置的信息同时市场要提供各种各样的风险对冲工具使市场主体能够买进卖出实行?#34892;?#30340;套期保值

今年的重点任务是使我们的市场能够准确定价并提供足够的工具使投?#25910;?#33021;够?#34892;?#31649;理风险易纲称

此外易纲还表示提供金融服务离不开高效金融资产配置和?#34892;?#39118;险管理

要做好上述三个主要职能一个重要的方面就是要进行供给侧结构性改革和扩大对外开放易纲指出通过引入各类金融机构业务产品可以增加金融的?#34892;?#20379;给这有利于统筹利用好两个市场两种资源优化资源配置更好地满足经济差异化个性化的金融服务需求

另一方面金融业的开放会促进制度规则的建立健全和完善金融制度供给

在我国金融开放过程中我们可以主动学习成熟经济体的制度建设经验使我们的金融机构在公?#23616;?#29702;金融市场建设金融监管?#30830;?#38754;进一步提高易纲称

货币政策框架有能力防控风险

随着中国对外开放程度的深化国际收支在中国经济中的重要位置愈发凸显但也有部分观点对进一步开放背景下中国央行货币政策的独立性和灵活性表示担忧

易纲在回应有关对外开放与货币政策独立性问题时表示目前的货币政策框架已经可以应对进一步扩大金融业对外开放

易纲表示自1995年中国人民银行法颁布中央银行依法制定和执行货币政策并且执行得比较稳健从国内物价看物价水平保持稳定从汇率看人民币是强势货币20多年来人民?#19968;?#29575;对一篮子货币升值了大约30%对美元升值了20%多从?#26102;?#27969;入流出和国际收支平衡看2007年中国经常项目顺差占GDP的比重在10%左右2018年降至0.3%国际收支大体平衡

现行货币政策框架下我们有利率政策存款准备金?#23454;确?#23500;的货币政策工具有能力防控风险我认为已经可以适应金融业对外扩大开放的需求易纲称

易纲表示全世界不少投?#25910;?#37117;希望配置一些人民?#26131;?#20135;适应这一需求需要我们提高投资的便利度提高法律框架监管政策会计制?#21462;?#31246;收制度上的透明?#21462;?#37329;融机构金融服务的开放也遵循同样的原理

目前的货币政策框架可以控制好风险更适应全球经济一体化的要求中国在贸易投资服务旅游等领域已经融入全球中国的货币政策和金融业开放同样也要做到易纲称

完善金融风险防范体系

金融市场对外开放已迎来多个里程碑事件但稳步开放的同时金融风险防范也备受关注

易纲称目前金融风险防范体系已取得重要进展首先金融监管体?#39057;?#25913;革不断推进新一届的国务院金融稳定发展委员会加强了对金融领域相关事项的统筹研究和协?#40140;?#37329;融委办公室设在人民银行由人民银行设立金融委办公室秘书局负责日常工作人民银行的职能得到了进一步加强可以赋予必要的统筹协调手段监管资源配置更加优化

其次随着供给侧结构性改革的不断深化2018年末中国的宏观杠杆总水平为249.4%比2017年末下降了1.5个百分点宏观杠杆率逐渐稳定未?#27492;?#30528;中国市场的发展直接融资比重的提高一部分债权融资会转变为股权融资有利于宏观杠杆率进一步稳定同时影?#21491;?#34892;业进一步规范整治金融市场的乱象影?#21491;?#34892;无序发展得到了?#34892;?#25511;制

宏观审慎管理也在不断完善尤其是强化了对重要性金融机构的监管对跨境?#26102;?#27969;动公司的监管此外在处置高风险金融机构整顿金融秩序?#30830;?#38754;也取得了重要进展

易纲表示在不断提升金融业开放水平的同时未来需要不断完善与开放相适应的金融风险防范体系具体而?#35029;?#19968;是要充分发挥国务院金融稳定发展委员会的统筹协调作用统筹把握各领域出台的政策力度和节奏形成政策合力二是要健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控的框架进一步发挥货币政策的逆周期作用保持经济运行在合理区间不断完善宏观审慎政策框架加强对金融控股公司的监管进一步完善对系统性重要性的金融机构监管丰富政策工具箱加强对金融市场实时监测阻断跨市场跨区域的风险传染三是要加快金融市场设施建设做好金融业综合统计运用现代科?#38469;?#27573;和支付结算机制实时动态监管线上线下国际国内的资金流向和流量四是要健全问题金融机构的处置探索?#28304;?#27454;保险为平台建立市场化法制化金融机构?#39034;?#26426;制

无论是完善金融服务还是防范金融风险2019年会继续稳步推进金融业全面开放助力金融供给侧结构性改革和金融体?#21040;?#26500;的调整和优化支持中国经济高质量发展易纲表示

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