招行高管稱理財規模或將減少8000億元 30%超期非標分四步排查

  本報記者 辛繼召 深圳報道

  資管新規已下發兩月,商業銀行對資管新規已陸續出明確應對方案。

  今年以來,華夏、北京、寧波、交通、光大、平安和南京銀行等8家銀行發布公告擬設立資管子公司。

  6月27日,21世紀經濟報道記者從投資人士處獲悉,招商銀行副行長兼董秘王良在該行2017年股東大會上表示,招行申請設立資管子公司已上報銀保監會,正在等待監管批準。

  “資管新規會對銀行資管帶來全面、深刻、長遠的影響”,王良表示,其直接影響是,招行資管規模會有所下降。目前,招行資管規模大約為2.3萬億元,按照資管新規的要求,會下降到1.5萬億元左右的水平。

  下降的原因分析,一是有5000-6000億元左右的結構性存款和保本理財產品,按照資管要求回歸表內。二是非標資產不能通過資產池滾動發行,期限不得錯配,投資非標資產會萎縮,規模下降,必然帶來理財規模下降。

  “隨著投資者對新市場環境適應,招行對私募市場部分會逐步發育出來。此外,銀行資管未來還要取決于資產組織能力、資產創設能力等。”招商銀行行長田惠宇 表示,招行IT系統已經按照資管公司架構進行系統開發。

  非標回表四步計劃

  對于非標資產的處置,王良表示,按照監管規定,銀行非標規模不得超過總資產4%,非標規模不得超過理財規模的35%。目前,招行資產規模約為6萬億元,非標資產上限2000億余元。

  資管新規過渡期之內,70%非標資產自然到期,30%非標資產的期限會超過資管新規的過渡期。招行正在研究超過過渡期的30%的非標資產的處理方式。需要一戶一策,逐個排查。

  根據資管新規,過渡期問題由原來的2019年6月30日延長至2020年底,給了金融機構更充足的整改和轉型時間。

  根據招行方案,一是,對有還款實力的企業,動員企業提前還款;二是對非標資產,通過非標轉標轉化為標準化資產,在新產品中繼續承接;三是對期限比較長的項目,與保險資金等長期限資金合作,共同消化;四是回表,經過上述處理,招行資產回表規模是有限的。

  此外,監管要求回表不能在2020年前一次性回表,必須逐年分批次進行,這對銀行貸款規模、資本波動不會產生大的波動。即使幾百億非標資產回表,對風險資產增長、資本充足率影響都是微不足道,不會影響銀行補充資本。

  對于理財規模下降,對非息收入影響,招行資管業務收入122億元,收入來自三個渠道,一是渠道銷售費用,二是資管部門的管理費,三是分行渠道的項目推介費。未來標準化后,資管收入會是以銷售費用和管理費用為主。但項目渠道推介費減少,這部分占到收入的1/3左右,資管收入會下降30%左右。但這對非息收入、營業凈收入的影響微乎其微,因為占比非常小,不會對盈利帶來大的影響。

  私募產品將逐漸發育

  田惠宇表示,監管部門對資管業務規范之后,招行對資管業務未來發展很有信心。資管新規后,對于公募類產品,取決于全社會金融市場基礎設施建設的步伐,這不僅取決于銀行。對于私募類產品,招行有強大的私人銀行和銷售能力。客戶過去多年習慣于無風險產品,理財市場剛兌。

  “隨著投資者對新市場環境適應,招行對私募市場部分會逐步發育出來。此外,銀行資管未來還要取決于資產組織能力、資產創設能力等。”田惠宇表示,招行IT系統已經按照資管公司架構進行系統開發。

  王良表示,理財資金將長期化。銀行理財當前普遍銷售期限不超過1年,未來理財產品若滿足高收益需求,需要延長期限,尤其是投資非上市公司股權、非標債權資產等,資產到期不能晚于理財到期日。

  資產來源上,資管資產標準化。過去銀行資管的資產很多是非標資產占比很多,這是此前銀行的優勢,因為銀行將信貸客戶發展出的類信貸資產裝到資管產品中。按照資管新規,資產只能為股票、債券、資產證券化等標準資產,非標資產只能封閉運行,期限不得錯配。

 

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