首批四只日本ETF申报 跨境投资再添新品种

证券时报记者 陆慧婧

去年放出信号的中日ETF互通渐行渐近华夏易方达华安南方四家基金公司近日上报跟踪日本证券市场主流指数的ETF产品相关材料已被接收

多位?#30340;?#20154;士指出4只分别跟踪日经225指数及东证指数的ETF与中日ETF互通相关预计中日ETF互通将很快迎来新的进展

四家基金公司上报

投资日本证券市场ETF

ETF市场创新频出证监会网站显示近日易方达华夏华安南方同时上报了投资日本证券市场的ETF相关产品已于4月12日正式接收华夏上报了名为华夏野村日经225交易型开放式证券指数基金QDII易方达华安及南方基金则分别上报了易方达日兴资管日经225交易型开放式证券指数基金华安日经225交易型开放式证券指数基金南方顶峰东证股价交易型开放式证券指数基金

一位基金公司ETF基金经理表示上述4只ETF或与中日ETF互通有关产品中的野村日兴资管等名称代表了日本金融机构合作方另一位?#30340;?#20154;士则透露中日ETF互通之后会有最新进展参与的均是双方国家各自的头部资管机构是金融双向开放的重要标志

2018年10月26日上海证券交易所总经理蒋锋日本交易所集团首席执行官清田瞭Akira Kiyota代表两所签署了更紧密合作?#38470;?#22791;忘录双方约定将就ETF产品领域合作开展可行性研究共同推动实?#31181;?#26085;ETF互通深化两所合作

光大证券金融工程研究所此前发表研究报告指出截至2019年1月日本ETF共计224只国内ETF187只规模约占全球ETF市场的6%前三大宽基指数TOPIX日经225JPX-日经400规模占据国内权益类ETF总规模的98%    345

日本央行自2010年起为抵御通缩开始买入跟踪TOPIX和日经225指数的ETF截至2018年底日本国内ETF规模约35万亿日元日本央行持有ETF?#35745;?#22269;内ETF比例超过65%三大宽基指数中TOPIX指数形式上类似A股的中证全指日经225为价格加权指数选样考虑流动性行业板块分布JPX-日经400选样范围更广加入了ROE营?#36947;?#28070;的考量以选取高投资吸引力的股票

Wind数据显示截至2019年4月12日日经225指数今年以来涨幅9.27%从过去三年来看日经225指数上涨38.85%排在全球18个指数中第八名

丰富国内投资者

可投资产类别

2012年8月9号华夏及易方达基金推出首批跨境ETF即华夏恒生ETF易方达恒生H股ETF2013年4月25日成立的国泰纳指100ETF则是首只跨国ETF目前QDII基金投资范围已经涵盖美国亚太?#20998;?#31561;多个国家和地区其中以ETF形式运作的共有7只

QDII对于丰富投资者可投资产类别分散投资风险上无疑具有重要意义但目前的现状是跨境ETF中除了两只恒指ETF之外其他规模都不算大根本原因还是投资者对境外资产不够熟悉一位ETF基金经理分析此前恒指ETF规模也比较小首发后还经历过一段时间规模缩水后期是在港股通及保监会放开保险机构投资港股等一系列政策配合之下规模才逐渐增长基金公司目?#23433;?#23616;跨境ETF更多是先布下一颗种子?#20445;?#21518;期在进行投资者教育的同时继续等待市场机会

Wind数据显示目前正在运作的国内QDII基金在日本资产配置中比例也不算高 截至2018年末共有13只QDII基金在资产组合?#20449;?#32622;了日本资产合计持股市值7668.29万元持股市值占基金净值比例平均9.93%其中博时大中华亚太精选股票持有日本资产占基金净值比13.48%是持有日本资产占比最高的QDII基金

这也说明不仅个人投资者机构投资者对港股之外的跨境资产的熟悉程度也有限很多QDII基金出海主要投资的还是以中概股为主另一位ETF基金经理表示

在日经225ETF出炉之前境内个人投资者能买到投资日本资产占比相对较高的还是一只互认基金摩根太平洋证券基金截至2018年末摩根太平洋证券基金持仓组合中日本资产占比44.7%相比ETF主动权益基金持仓相对不够公开透明从这一角度上看日经225ETF等投资日本证券市场的ETF对丰富国内投资金融工具上具有重要意义另一位?#30340;?#20154;士如是说

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