基金经理高度关注光伏发展 平价上网或改变行业投资逻辑

中国基金报记者 朗月行

近期基金经理对光伏行业的关注度越来越高在基金经理们看来平价上网的逐步到来可能会改变整个行业的投资逻辑

今年业绩可能增长

记者在采访中发现较多基金经理一致看好光伏产业发展在这些基金经理看来光伏行业是今年比较明确能够产生业绩增长的行业从基本面因素来看今年能够明确实现较大增长的行业其实并不多光伏可能是发展前景最明确的行业一位基金公司投资总监表示

诺德基金研究员阎安琪分析推动光伏发展是我国实现能源转型的重要一环2019年光伏市场的需求结构发生了转变往年中国市场需求是行业需求基石海外市场较为分散且体量较小是光伏市场需求的补充但在2018年531光伏补贴退坡政策出台后光伏产品价格中枢大幅下降对一些国?#19994;?#21306;而言光伏可以实现平价上网从而产生了意想之外的需求海外市场的订单使得光伏公司的短期业绩较有保障而年初出台的平价政策也为未来光伏平价上网铺平道路

在阎安琪看来目前对于光伏行业市场的关注点在于最终确定的2019年光伏补贴规模补贴强度和由此测算出的装机规模从此前能源局座谈会的风向看我们对政策预期较为乐观政策出台后国内市场需求将释放将为制造类公司带来新的订单未来光伏产业进入平价时代将为市场打开更大的空间为此他们中长期看好光伏行业

近来机构对于光伏行业的调研也很频?#20445;?#37329;风科技协鑫集成等公司频繁有机构调研而除了国内的光伏产业基金经理和研究员们还在调研海外光伏行业诺德研究员阎安琪对记者表示除对A股的光伏公司进行跟踪调研外此前还参加了在美股上市的光伏公司调研主要目的在于掌握产业动态和了解海外市场的真实需求

平价上网

?#22411;?#25913;变光伏投资格局

平价上网是具有划时代意义的汇丰晋信基金经理陈平说

陈平认为光伏风电行业未来面临较大投资机会他分析?#29616;?#20256;统发电光伏风电显然更为环保从理论上讲在实现平价上网之后只要自然条件满足未来新增电厂就不应该再使用传统火电了因而他预判未来风电和光伏的需求可能将是爆发性的而国内公司在光伏产业链上是具有全球竞争力的涌现了不少好公司这个行业是未来能够产生千亿市值公司的行业

农银汇理基金投资总监付娟向记者表示看好光伏和光伏设备的发展前景从去年底开始光伏的?#27492;?#26126;确出现她判断今年光伏的出口将得到快速提升今年国内光伏需求可能会较为平稳但是国外的需求量会出现明显提升

她表示目前海外很多地区已经实现了平价上网从国家补贴到平价上网这是光伏行业所发生的质变这意味着光伏行业的内生性需求真正产生整个行业的生态将发生大转折对于光伏行业投资的逻辑基点?#27493;?#21457;生改变过去由于光伏行业长期依靠补贴需求和供给随着补贴政策而大起大落以至于光伏行业一直是一个高波动的行业付娟说如果未来行业将基于自然需求届时整个行业的波动?#27493;?#20250;更为平?#28023;?#23558;值得给予更高?#20048;?/p>

阎安琪表示出于对技术和资金护城河的考虑长期看好光伏产业中硅料和单晶硅片领域从绝对涨幅上看光伏的相关公司近期股价涨势?#35813;ͣ?#20294;拉长时间看这些光伏公司股价仅是回到去年531政策出台前的水平他们认为从2018年11月以来的光伏行业股价反弹是市场对光伏公司业绩和?#20048;?#30340;修复更是对光伏市场信心的修复

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