首只净值逼近1.2的FOF出现 市场回暖春天将近

蒋琰

自2017年诞生以来基金中基金FOF一直走的是低调路线进入2019年这类以往不温不火的基金?#20998;?#20284;乎开始发生了一些积极的转变

2月27日前海开源裕源FOF的净值增长至1.1921元成为中国公募基金史上首只净值超过1.1元的FOF并正在向1.2元逼近由于FOF采用T+2净值模式该净值实际为2月25日的数据逼近1.2元意味着净值增长?#24335;?#36817;20%这对于以基金为主要投资标的的FOF来说实属不易

自2018年养老目标基金陆续成立并采用FOF的形式以来这一类别基金的数量开始出现大幅增长在当前时点FOF净值随着股票市场的回暖而不断上扬也让投资者们看到了FOF的配置价值并提供了新的资产配置选择资本市场的春天到了FOF的春天也近了吗

FOF升温

我国公募基金史上FOF这一不足两岁的新生儿逐渐开始崭露头角

2017年9月嘉实领航资产配置南方全天候策略建信福泽安泰华夏聚惠稳健目标海富通聚优精选泰达宏利全能优选等首批6只FOF正式获批标志着FOF这一全新公募基金种类诞生

时隔半年2018年3月第二批3只FOF再度获批中融量化精选上投摩根尚睿混合前海开源裕源混合陆续成立继续壮大现有的FOF队伍

同样是3月证监会正式发布养老目标证券投资基金指引(试行)直至2018年8月首批14只养老目标基金拿到批?#27169;?#20840;部采用了FOF的形式为当前FOF市场注入了新的品类

紧接着在2018年10月第二批获批的12只养老目标基金再度袭来一时间养老目标基金对整个FOF市场形成霸屏之势首批尚在发行第二批又紧密接棒养老目标基金的批量出现对整个FOF种类从数量规模到市场关注度来说是非常大的提振

不过2018年以来FOF在发行中不断遇冷以?#38712;?#33829;期间遭遇成绩不?#36873;?#22823;幅赎回以至规模大跌Wind统计显示截至2月27日已有6只FOF规模不足5000万元根据证监会现行的公开募集证券投资基金运作管理办法一旦连续60个工作日出?#21482;?#37329;份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形将触发基金清盘

2019年情况有所好转随着A股市场不断升温并快速逼近3000点FOF也在净值和规模上?#25351;?#20803;气Wind数据显示今年年初至今所有FOF的净值都处于正增长前海开源裕源海富通聚优精选等以近两位数的增长率领跑市场

首只超1.1的FOF是怎样炼成的

前海开源裕源是第二批拿到批文的FOF在2018年5月正式成立尽管当前1.76亿元的规模并不突出但轻装上阵的前海开源裕源今年以来已获得23.79%的增长在所有FOF中业绩稳居第一

对比同类产品该FOF的成绩也很突出Wind数据显示近一个月以来收益增长17.52%近半年增长18.97%成立以来累计涨幅达到19.21%年化回报率为25.14%

包括前海开源裕源在内的FOF今年来取得正收益得益于今年尤其是农历新年后A股市场的快速上扬2月27日?#29616;?#25351;数报收2953.82点今年以来累计上涨18.44%时隔八个月重新逼近3000点关口

前海开源基金FOF投资部负责人前海开源裕源基金经理苏辛在接受第一财经记者采访时表示今年以来重?#20540;?#32929;票型基金和混合型基金都给裕源净值上涨提供了较大的贡献且占比越大的基金贡?#33258;?#22823;

ETF这部分对我们基金的贡献最大两只ETF?#38469;?#25105;们的前五大重仓以第一重仓为例今年以来券商指数已上涨46.6%而中证500指数也上涨了20.39%苏辛进一步表示

根据前海开源裕源FOF的?#21215;?#25253;重仓超过10%的基金分别是国泰中证全指证券公?#23613;?#20013;?#35775;?#30591;新常态A华?#19981;?#37329;ETF南方中证500ETF这四只基金今年以来的收益增长分别达到46.04%25.61%1.11%20.97%

此外在?#21215;?#25253;的前十大重?#21482;?#37329;中今年以来也全部获得正收益除上述几只基金外2019年收益率超过20%的还有前海开源事件驱动C工银瑞信金融地产和交银先锋

严格的选基标准下在数以千计的公募基金中苏?#20004;?#32461;称她的核心基金池不超过50只实践进行中会通过第一步的定量筛选挑选出全市场内表现较为突出的前1/3建立初级池经过定性筛选后确定二级池在?#20013;?#36319;踪一个季度以上的基金才会纳入到最终核心池目前核心池中基金数目不超过50只最终配置的基金将在核心池中挑选

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