巨额赎回和限售惹祸 多只基金单一持股超限

记者 王炯业 编辑 金苹苹  

刚结束披露的基金2018年四季报显示多只基金单一持股比例超限这在过去并不多见据天相投顾统计显示在基金重仓股名单中有37只基金的单一持股比例达到或超过其净值的10%触及10%红线多只基金甚至大比例超限最高的单一持股比例接近净值的70%

细究这些基金单一持股比例超限的原因主要是在持股流动性受限的情况下一些基金又遭遇资金大额赎回从而被动提高了单一持股占基金净值的比例

据公开募集证券投资基金运作管理办法的规定基金管理人运用基金财产进行证券投资不得存在一只基金持有一家公司发行的证券其市值超过基金资产净值的百分之十的情形

统计显示在37只单一持股比例超限基金中单一持股超过净值15%的有7只基金属于超限较为严重的而其余基金虽然单一持股比例超限但超限幅度并不高单一持股比例大多高于10%红线约1个百?#20540;?/p>

一位基金经理告诉记者一般而言单一持股比例偶尔超限的情况普遍存在但超出幅度都不会太高可能是由于基金当初买入股票的仓位已接近净值的10%此后伴随股价上涨基金还未来得及减持从而发生了持股比例超限的情况

此番基金单一持股比例超限也是事出有因新华华瑞混合是较为典型的例子截至2018年四季度末该基金持有工业富联的市值?#23395;?#20540;比例高达69.83%明显超过监管层规定的持股红线而三季度末该基金持有工业富联的仓位极低仅0.58%

是不是该基金大幅增持工业富联或股价上涨带动市值提升记者注意到该基金持有工业富联的股数在四季度并未出现变化始终是46871股且上市公司股价在此期间也是下跌的显然导致持股占比大幅攀升另有其因

进一步查阅资料可知分母的变化才是主因新华华瑞混合2018年四季度末的规模仅剩区区74万元而三季度末的规模还曾达到1亿元以上可见资金大幅撤离是该基金单只股票持股比例严重超限的主因

也许有投资者疑惑为何在单一持股比例严重超限后基金经理没有主动减持相关股票使之符合规定据查新华华瑞混合持有的工业富联股票是在首发?#34987;?#24471;配售的而上述46871股为有锁定期的限售股截至目前依然处于限售状态显然基金经理当时无法抛售这部分股权

事实上这一现象在当前的单一持股比例超限基金中普遍存在民生加银鑫福持有养元饮品的市值?#23395;?#20540;比例达26.02%养元饮品的股份也是该基金在公司首发配售?#34987;?#24471;的目前还处于流通股限售期在此情况下民生加银鑫福去年四季度又遭遇巨额赎回规模从三季度末的6383万元骤降至825万元此外类似情况还有方正富邦红利精选红塔红土盛世普益等基金

?#27604;?#33509;基金所持的某家上市公司股票停牌而其又遭遇巨额赎回同样?#19981;?#24341;发基金单一持股比例超限的情形有?#30340;?#20154;士指出基金所持个股的流动性受限过去普遍存在如今之所以会出现单一持股比例超限现象与当下的弱市格局显然有直接关系

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