份额逆势增长 养老目标基金交出漂亮成绩单

随着基金四季报披露完毕4只养老目标基金的配置策略也随之浮出水面总体来看养老目标基金的运作情况相?#27605;?#20154;在四季度市场仍处于弱势的背景下4只养老目标基金中有3只实现了正收益基金规模也逆势增长从投资组合来看基金经理的操作谨慎中不乏进取特别在增厚收益方面各家都有独门重仓基

业绩和规模双增

养老目标基金可谓是去年基金市场上最大的热点之一作为服务养老保险第三支柱的主力军养老目标基金的管理极受基金公司重视据悉基金公司对养老目标基金都倾注了大量资源不但配备了精英团队产品风格和策略的设定也较其他公募FOF产品更加清晰

基金四季报显示养老目标基金交出了一张漂亮的成绩单已公布季报的4只产品中除了泰达宏利泰和平衡养老FOF之外其他3只基金在报告期内都实现了正收益且明显跑赢基准其中华夏养老2040混合FOF和中欧预见养老2035混合FOF跑赢基准较多而工银瑞信养老2035混合FOF成立时间最晚净值上升最快泰达宏利泰和平衡养老FOF设定的权益类资产比例较高净值波动也略高于其他产品

业绩表现不错规模也均有所增长华夏养老2040混合FOF报告期内净值增长0.3%规模从2.1亿份大幅增至3.2亿份工银瑞信养老2035混合FOF净值增长0.51%规模从2.2亿份增至2.3亿份中欧预见养老2035混合FOF规模从3.22亿份增至3.39亿份泰达宏利泰和平衡养老FOF规模从2.29亿份增至2.32亿份

独门重仓基曝光

报告期内4只基金均处于建仓期持有子基金的比重不一从投资组合来看基金经理都配了优?#25910;?#22522;以应对风险同时在增厚收益方面各家有各家的独门重仓基

对后市谨慎是基金经理重配债基回避权益资产的主要原因4只基金中有3只的前十大重仓?#20998;?#20013;出现了华夏?#31354;?#20538;券基金和易方达高等级信用债基金显示出对这两只产品长期业绩的一致认同东财Choice数据显示华夏?#31354;?#20538;券基金和易方达高等级信用债基金近3个月的收益分别为2.15%和3.04%近1年的收益为7.92%和8.93%

此外虽然对股市保持谨慎但华夏养老2040混合FOF和中欧预见养老2035混合FOF还是低配了一些华夏?#29616;?0ETF持仓占基金资产净?#24403;?#20363;均低于1%

除了共同基?#20445;?#26356;有独门基华夏养老2040混合FOF以东方添益债券基金为第一大重仓?#20998;?#25345;仓占基金资产净?#24403;?#20363;为15.3%东方添益债券基金近3个月收益为2.74%近1年收益超过10%中欧预见养老2035混合FOF则以中欧?#31354;?#22522;金为第一大重仓持仓占基金资产净值的比例高达18.83%中欧?#31354;?#36817;3个月收益为3.31%近1年收益为8.24%泰达宏利泰和平衡养老FOF更重视黄金前十大重仓中排名第四的是黄金ETF持仓占比为6.29%基金经理表示后市除了完成债券部分的持仓之外将增配A股及美股大盘指数产品且逐步增加黄金资产仓位

而工银瑞信养老2035混合FOF的基金投资组合基本上以内部基金为主该基金的前十大重仓基金中有9只均为工银瑞信旗下的固收类基金而且短债基金持有比例大于中长期债券基金唯一持有的1只权益基金是华安策略优选混合持有69.09份公允价?#21040;?#20026;91.63元几近于无对此基金经理解释称基金紧扣养老资金属性采取分步建仓控制成本稳起步的策略以较大比例投资流动性较好的类货币资产适当比例投?#25910;?#21048;基金没有直接投资股票基金以确保组合运行稳健

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